末日期权轮，常被叫做 “期权末日轮”，属于期权交易里的一种特殊情况。它出现在期权合约到期之前的最后一个交易日，尤其是在大量期权集中到期的时候。通俗来讲，期权合约存在到期日，到期日之前的最后一周或者最后三天一般被称作 “末日
利用末日轮的价格波动性，投资的人能同时买入认购和认沽期权，从价格波动中获取利润。
末日期权的一个重要特点是时间价值的快速衰减。对于持有看涨或看跌期权的投资者，如果预期标的资产价格在短期内不会有大幅变动，可以再一次进行选择卖出这些期权以获取时间价值的衰减收益。
时间价值衰减风险：末日期权的时间价值衰减速度极快，如果标的资产价格未能在短期内达到预期目标，期权可能会迅速贬值。
流动性风险：末日期权的流动性可能较低，投入资金的人在平仓时可能面临较大的买卖价差。
1、明确交易目标：投资者应依据自己的风险承担接受的能力和交易目标，选择正真适合的获利方式。
2、控制仓位规模：由于末日期权的风险较高，投资者应控制仓位规模，避免过度交易。
3、设置止损点：在交易过程中，投资者应设置合理的止损点，以控制潜在亏损。
4、关注市场动态：末日期权的价格波动较大，投资者应重视市场动态，及时作出调整交易策略。
开盘集合竞价时间：通常在交易日的特定时间开始，例如上海证券交易所的股票期权，开盘集合竞价时间为每个交易日的 9:15-9:25。在这段时间内，投资的人能进行报单，系统会按照最大成交量等原则确定开盘价。
连续竞价时间：集合竞价结束后进入连续竞价时间，一般为 9:30-11:30 和 13:00-14:57。在连续竞价阶段，投资的人能随时根据市场情况进行买卖申报，系统会按照价格优先、时间优先的原则进行撮合交易。
收盘集合竞价时间：在交易日的尾盘会有收盘集合竞价，如上海证券交易所的期权交易，收盘集合竞价时间为 14:57-15:00，用于确定当日的收盘价。
市价指令：投资者只要输入买卖的数量，不需要指定价格，系统会以当时市场上最优的价格进行成交。优点是成交速度快，能保证及时成交，但缺点是成交价格不确定。
限价指令：投资的人要指定一个特定的价格进行买卖申报，只有当市场行情报价达到或优于投资者指定的价格时，指令才会成交。这种指令能够保证成交价格，但有几率存在无法及时成交的情况。
最后，以上个人自己的观点仅供参考，不做为买卖依据，盈亏自负。市场有风险，投资需谨慎。
